What Recent Turmoil Tells Us About Technology Risk Management Principles

Nieuws
23-08-2024
Aaron Brown
The trading market suffered an ETFs-driven shock in early August. For technology risk managers, that event should serve as a reminder of the power of post-crises reforms, the multi-faceted reasons for complex system failures, and the dangers of viewing risks through a narrow lens.

By Aaron Brown

A rapid unwind of carry trades on August 5 was one of the biggest financial events of the last month. Although there seems to be no lasting damage from the market turmoil, the mechanism by which it was transmitted — exchange-traded funds (ETFs) — should give risk managers pause.

The event was blamed on the Bank of Japan’s July 31 decision to hike interest rates to 0.25%, and the largest affected ETF was WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) with $4.1 billion in assets. Worryingly, a similar sell-off in corporate bonds could hit far larger ETFs, like Vanguard’s $320 billion Total Bond Market (BND). Corporate bonds are far less liquid than Yen futures, and ETFs in even less liquid asset classes – like private equity, private credit, venture capital and crypto – have been growing rapidly.

[....]

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Information Security Officer
Top vacature
ABN AMRO Pensioenfonds
In overleg
Senior
Amsterdam
Voor ABN AMRO Pensioenfonds zoeken wij een Information Security Officer. Je bent verantwoordelijk voor het identificeren van beveiligingsrisico’s en het ontwikkelen van passende maatregelen om deze risico’s te verminderen. Zodoende...
Meer lezen Direct solliciteren
Senior Ethisch Hacker - Cybersecurity
Top vacature
EY
Marktconform
Junior, Medior
Amsterdam
Als senior ethisch hacker in het team draag je bij door het proactief identificeren van cybersecurity risico’s en kwetsbaarheden, bedreigingen te monitoren en de effecten van echte aanvallen in de...
Meer lezen Direct solliciteren
Information security officer
Top vacature
Flynth
4.047 - 6.385
Medior, Senior
Arnhem
Je adviseert over informatiebeveiliging en cybersecurity. Je implementeert maatregelen samen met jouw collega’s om Flynth weerbaar te houden tegen dreigingen.
Meer lezen Direct solliciteren
Cyber Security Governance Lead
Top vacature
Stater
Max. 6.500
Medior
Amersfoort
Het CISO-office van Stater houdt Stater cyberveilig! Als onderdeel van de tweede lijn en rapporterend aan de CFRO, werk je nauw samen met IT, het IT Operations Security team en...
Meer lezen Direct solliciteren
Alle vacatures